¿Cuáles son los motivos para invertir en Johnson and Johnson? Lo cierto es que se trata de una opción sólida, por lo menos así lo ha demostrado durante décadas que es una opción atractiva para los inversores.
Así pues, si te gustan las empresas sólidas, defensivas y con buenos fundamentales, Johnson & Johnson es una buena alternativa. Suele estar en el radar de los inversores que buscan dividendos. A continuación, te mostramos todo lo que necesitas saber para comprar sus acciones.
¿Qué es Johnson & Johnson?
Johnson & Johnson es una multinacional farmacéutica estadounidense (New Jersey), fundada en 1886 por tres hermanos (Robert Wood Johnson, James Wood Johnson y Edward Mead Johnson). La compañía destaca por su inversión en I+D, la cual ha hecho posible una constante innovación y calidad de sus productos.
Principalmente, J&J opera en el sector farmacéutico y de la salud, aunque también tiene una importante presencia en el ámbito del cuidado personal. De hecho, lo más fácil es que la conozcas por sus marcas en ese segmento; por ejemplo, Neutrogena, Old Spice, Listerine o Clean & Clear.
Pero además, Johnson & Johnson ha creado una serie de técnicas modernas contra la diabetes. También creó en 2021 una vacuna contra el Covid-19.
La compañía está presente físicamente en más de 60 países, aunque sus productos son comercializados en más de 175 países en todo el mundo.
Las características más destacadas de Johnson & Johnson pueden resumirse del siguiente modo:
- Es una de las 5 empresas de salud del consumidor más grandes del mundo.
- Se trata de una corporación conformada por más de 265 empresas.
- La sexta empresa en productos biológicos.
- Tiene la gama de productos sanitarios más completa que existe.
- Es la quinta empresa farmacéutica más grande del mundo.
Evolución en bolsa de J&J
Johnson & Johnson cotiza en la bolsa de Nueva York o NYSE con el código o ticker JNJ y forma parte de los índices bursátiles Dow Jones Industrial y S&P 500. Como puedes comprobar, muestra una tendencia alcista desde 1994.
Siga los mercados en TradingView
¿Por qué invertir en Johnson and Johnson?
Johnson & Johnson es un líder mundial en los principales sectores donde opera. Además, la industria farmacéutica y de salud tiene un potencial margen de crecimiento que otras empresas ligadas al sector del consumo cíclico o más defensivas. Se trata de una megatendencia debido al envejecimiento de la población.
Por otra parte, la imagen de las marcas que comercializa y su política basada en la innovación le aportan una ventaja competitiva a largo plazo. A ello se le debe sumar que tiene una base de ingresos bien diversificada.
Por otro lado, la gráfica de J&J muestra cómo la compañía todavía no ha vivido periodos prolongados de caídas de precio en toda su historia.
Por último, está la cuestión del dividendo: Johnson & Johnson ha incrementado su dividendo los últimos 56 años sin interrupción, lo que le coloca como uno de los “reyes del dividendo” (empresas que, no sólo han repartido dividendos ininterrumpidamente, sino que los han incrementado en los últimos 50 años).
Datos fundamentales
Puedes comprobar en la siguiente tabla como la empresa ha aumentado su beneficio por acción y su dividendo en 2022. Además, su valoración en bolsa ha mejorado debido a que sus cifras de negocio se han visto incrementadas, pero no se ha reflejado en su cotización.
Indicador | 2021 | 2022 |
|---|---|---|
| Beneficio Neto (millones de $) | 26.195,00 | 26.751,00 |
| EBITDA (millones de $) | 32.343,96 | 32.397,76 |
| Beneficio por acción (BPA) | 9,80 | 10,05 |
| PER | 18,11 | 16,79 |
| Precio/Cash Flow | 20,56 | 16,49 |
| Precio/Valor Contable | 6,56 | 4,99 |
| ROE | 36,22 | 35,18 |
| Dividendo neto por acción | 4,19 | 4,41 |
Riesgos de invertir en J&J
Aunque J&J haya demostrado ser una compañía sólida, que opera en un sector defensivo (además con una posición de liderazgo), ningún tipo de inversión está exenta de riesgos. Debes prestar atención a lo siguientes puntos:
- Las acciones de Johnson & Johnson han mostrado un rally alcista desde 2012 hasta 2022. No se puede descartar una corrección en su precio (de hecho, ha comenzado a corregir levemente desde máximos históricos en el momento en el que se redactan estas líneas).
- El sector de los cuidados de la salud tiene una gran dependencia de la innovación y es necesario una constante inversión en I+D.
- Hay que tener presente el riesgo sistemático. Es decir, el riesgo de mercado (inestabilidad política, conflictos internacionales, crisis económicas, alta inflación, aumento de tipos de interés, etc.). Dicho de otro modo, existe un componente de riesgo que no depende de la propia empresa.
- Las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras. Las acciones no tienen un comportamiento predecible al 100%.
- También hay que considerar la competencia en la industria de la atención médica, los posibles cambios regulatorios y los posibles litigios legales.
¿Cómo invertir en Johnson & Johnson?
Hay más de una fórmula para abrir posiciones en Johnson and Johnson, desde la compra directa de acciones hasta CFDs o Warrants (productos derivados).
Cada uno de estos mecanismos tiene sus ventajas y desventajas. La elección dependerá de tu capital, tus objetivos, tu estrategia, tus preferencias y tu perfil de riesgo.
Comprar acciones de J&J
Si tienes poca experiencia en el mercado, es tu primera incursión en los mercados o estás siguiendo una estrategia de inversión para captar dividendos (para cual las acciones de Johnson & Johnson son interesantes), la compra de acciones al contado es una de las mejores alternativas.
Tan sólo necesitas contratar los servicios de un bróker que compre las acciones en tu nombre. J&J cotiza en Wall Street, por lo que necesitarás un bróker que te permita invertir en Estados Unidos y lo haga a buen precio. Los brókeres especializados pueden serte de utilidad en este aspecto.
También tienes la posibilidad de abrir una cuenta con un bróker de última generación (neobróker). Este tipo de intermediarios suelen permitir la compra de acciones fraccionadas. Por lo tanto, te ofrecen la opción de invertir en Johnson & Johnson desde 1 €.
¿En qué debes fijarte para elegir tu bróker? Principalmente en dos cosas: las comisiones y costes de compra venta y los costes de mantenimiento. La elección depende en gran medida de cuál será tu estrategia.
Es decir, si vas a comprar todos los meses o realizar muchas operaciones (con J&J o con otros valores) los costes de compraventa serán importantes. Por el contrario, si tu estrategia es invertir y mantener, sin operar demasiado, estos costes operativos te importarán menos, pero deberás vigilar los costes de mantenimiento y depósito de los valores.
Además, al tratarse de inversiones fuera de España también puede ser interesante un bróker que te ayude con los modelos que deberás presentar en la Hacienda española y la estadounidense.
Fondos de inversión
Un fondo de inversión es una cesta de acciones. Dicho de otro modo, se trata de un patrimonio conjunto, de múltiples inversores, administrado por un gestor profesional. El gestor invierte este dinero en base a una estrategia determinada.
La parte positiva es que puedes acceder a una cartera diversificada únicamente por la compra de participaciones en el fondo. Sin embargo, también tendrás exposición a otros valores diferentes a Johnson & Johnson.
Además, si el fondo es gestionado de forma activa, es posible que el gestor decida liquidar sus posiciones en J&J, sacando sus acciones fuera de la cartera.
Para invertir en Johnson & Johnson a través de fondos puedes escoger aquellos de la categoría de renta variable de Estados Unidos en empresas de gran capitalización bursátil. Es decir, fondos que invierten en las acciones más grandes de este país. Por ejemplo, el Robeco BP US Premium Equities.
Fondos indexados
Un fondo indexado es un tipo de fondo de inversión con una estrategia de inversión particular: el gestor reproduce un índice de mercado.
En otras palabras, el fondo no se gestiona de forma activa. Simplemente toma el índice como referencia y construye su cartera tal cual. El gestor únicamente debe realizar los rebalanceos periódicos para mantener la cartera ajustada al índice.
Debido a que J&J es una de las empresas más importantes y capitalizadas del mercado de Estados Unidos, forma parte de los principales índices y es posible encontrarla en los fondos indexados al S&P 500.
ETFs
ETF son las siglas de Exchange Traded Fund, lo que se traduce como fondos de inversión cotizados. Son un producto híbrido entre las acciones de bolsa y los fondos de inversión.
A decir verdad, se trata de fondos de inversión, pero con la particularidad de que sus participaciones se compran y se venden en una bolsa de valores.
La gran mayoría de ETFs siguen una estrategia de gestión pasiva. Es decir, replican el comportamiento de un índice. Por lo tanto, es una forma de obtener exposición a una cartera diversificada, aunque sus características invitan a utilizar estos productos para operaciones más ágiles.
Una de sus principales ventajas es que puedes acceder a ellos comprando tan sólo una participación. Mientras tanto, algunos fondos indexados exigen realizar una inversión mínima por importe elevado.
Además, puedes encontrar ETFs indexados al Dow Jones 30, otro índice bursátil que incorpora a J&J. Por ejemplo, el iShares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF.
Derivados financieros
Por su parte, con los CFDs o Contratos por Diferencias podrás disfrutar de apalancamiento y sacar más partido a tu capital, aunque también con un riesgo añadido. Este tipo de derivado te permite invertir en el subyacente (la acción) aunque sin comprarla. Lo que haces es invertir la diferencia entre el precio al que compras y al que vendes.
Si no tienes experiencia en bolsa, es mejor que compres directamente acciones de J&J en lugar de CFDs sobre ella.
Conclusiones
En definitiva, podemos concluir que Johnson & Johnson es un valor defensivo de gran calidad. Además, la empresa ha mostrado un crecimiento sostenido, ha repartido dividendos consistentes y tiene capacidad para aprovechar la tendencia estructural de los cuidados de la salud y sector farmacéutico.
Se trata de un tipo de compañía que encajaría bien en un perfil conservador, en relación con el riesgo que se asume dentro del riesgo que entraña las inversiones en renta variable.
No obstante, conviene que completes esta información con tus propios análisis. Recuerda que la inversión en acciones puede no ser adecuada para tu perfil de riesgo. En caso de dudas siempre puedes contar con los servicios de un asesor financiero.
